迪拜虚拟资产监管局（VARA）是中东地区最具影响力的加密虚拟资产监管机构之一，于2022年3月由迪拜政府成立，旨在引领全球虚拟资产行业的合规与创新。

2023 年 3 月，币安获得了 VARA 颁发的运营 MVP 许可证。这是VARA向虚拟资产交易所颁发的第一个运营许可证。该许可证允许币安向迪拜的所有投资者（包括散户投资者）提供服务。

本文是阿中产业研究院“阿联酋生意经”系列第18篇，深度介绍中阿投资、贸易和工程建设领域的产业政策、法律法规、产业趋势、市场需求、竞争格局和潜在交易机会。

作为中东地区第一个专门的加密资产监管机构，VARA的使命是确保投资者的权益得到保护、风险得到有效管理，并为迪拜酋长国打造成全球虚拟资产中心而不断努力。

VARA建立了清晰透明的监管框架，监管涵盖虚拟资产的发行、交易、托管，以及提供虚拟资产相关服务的公司。通过与全球金融创新网络和国际虚拟资产监管机构论坛的密切合作，VARA旨在制定并推广全球虚拟资产的监管标准。

阿中产业研究院将深入探讨VARA的角色与职责，以及近期发放许可证的情况，旨在帮助读者了解VARA在推动迪拜虚拟资产行业发展中所发挥的关键作用。

1. 币安获得许可证的历程

加密货币交易所币安于 2022 年 3 月从迪拜虚拟资产监管局 (VARA) 获得了临时 MVP 许可证。该许可证允许币安在该地区提供交易所和经纪自营商服务。

2022 年 9 月，币安获得了 VARA 的最小可行性预备许可证。该许可证允许币安继续在迪拜提供服务，同时努力获得完整的运营许可证。

2023 年 3 月，币安获得了 VARA 颁发的临时运营许可证。这是VARA向虚拟资产交易所颁发的第一个运营许可证。该许可证允许币安向迪拜的所有投资者（包括散户投资者）提供服务。

获得 VARA 许可证对于币安来说是一个重要的里程碑，从而使该交易所可以迪拜和更广泛的中东地区合法地发展业务，但也使其受到了更正规的监管，而不再能游离于监管之外。

2. 关于迪拜虚拟资产监管局（VARA）

迪拜虚拟资产监管局（VARA）是负责监管迪拜虚拟资产行业的政府机构。VARA 由迪拜政府于 2022 年 3 月成立，是中东地区第一个专门的虚拟资产监管机构。

VARA 的使命是“提供世界领先的监管框架，以保护投资者、维持高水平的风险保障并促进迪拜酋长国的虚拟资产创新”。该机构的愿景是“使迪拜成为全球虚拟资产中心”。

VARA 监管各自的虚拟资产活动，包括：

(1) 虚拟资产的发行、交易、托管

(2) 提供虚拟资产服务，如交易所、钱包、交易平台

(3) 使用虚拟资产进行支付和其他金融交易

VARA 的法规旨在保护投资者、促进创新并确保虚拟资产市场的稳定。该机构拥有多项执法权力，包括处以罚款、吊销许可证，甚至关闭违反其规定的企业。

VARA 是全球金融创新网络 (GFIN) 的成员，该网络是一个由国际金融监管机构组成的组织，共同致力于促进金融领域的创新。该机构还是国际虚拟资产监管机构论坛 (IVARF) 的创始成员，该论坛由来自世界各地的监管机构组成，共同制定虚拟资产监管的国际标准。

VARA 致力于为迪拜的虚拟资产行业提供清晰透明的监管框架。该机构的网站提供了大量有关其法规的信息，包括其许可流程、执行权力以及对特定虚拟资产活动的指导。

3. 受监管的加密资产活动

VARA 确定了其对七种不同的加密资产 (VA)进行监管，涵盖了当前加密资产可能涉及的经营范围。随着全球加密资产行业的同步成长和发展，VARA还将灵活调整该清单。

这七种加密资产经营活动包括如下：

(1) 咨询服务

(2) 经纪交易商

(3) 托管服务

(4) 兑换服务

(5) 借贷服务

(6) 管理及投资服务

(7) 转账结算服务

以经纪交易商服务为例，其是指：

(1) 安排两个实体之间购买和销售虚拟资产的订单；

(2) 征求或接受虚拟资产订单并接受此类订单的货币或其他虚拟资产；

(3) 促进买家和卖家之间虚拟资产交易的匹配；

(4) 作为交易商代表实体为其自己的账户进行虚拟资产交易；

(5) 利用客户资产开拓虚拟资产市场；

(6) 为发行虚拟资产的客户提供配售、分销或其他发行相关服务。

兑换服务是指：

(1) 进行虚拟资产与法定货币之间的交换、交易或转换；

(2) 在一种或多种虚拟资产之间进行交换、交易或转换；

(3) 匹配买家和卖家之间的订单，并进行前述 (1)虚拟资产和法定货币或(2)在一种或多种虚拟资产之间进行交换、交易或转换；或者

(4) 维护订单，以促进上述(1)(2)(3)项的服务。

转账结算服务是指：虚拟资产从一个实体到另一个实体或从一个实体到另一个 VA 钱包、地址或地点的传输或转移和/或结算。

4. 加密资产经营许可证类型

迪拜虚拟资产监管局（VARA）已为加密资产公司颁发了多项许可证，包括：

(1) 预备许可证（Preparatory License）：此许可证授予仍处于开发阶段且尚未提供任何产品或服务的公司。

(2) 最小可行性预备许可证（MVP Preparatory License）：此许可证授予已开发出最小可行产品 (MVP) 并正在与有限数量的用户进行测试的公司。

(3) 临时运营许可证（Provisional Operating License）：此许可证授予已完成 MVP 测试阶段并准备好向公众提供其产品或服务的公司。

(4) 完整运营许可证（Full Operating License）：该许可证授予满足 VARA 所有要求并被认为对金融系统风险较低的公司。

要向 VARA 申请许可证，公司必须满足以下要求：

(1) 在阿联酋拥有注册企业

(2) 有一个完善的商业计划

(3) 拥有一支经验丰富的专业团队

(4) 能够遵守VARA的规定

以下是获得 VARA 许可证的一些好处：

(1) 使加密资产公司在迪拜合法经营。

(2) 使加密资产公司能够进入迪拜金融市场。

(3) 使加密资产公司具有受到信誉良好的机构监管的可信度。

如果任何企业考虑在迪拜设立一家加密资产公司，那么获得VARA 许可证至关重要。因为这可以帮助加密资产公司合法合规地经营业务，并为提供必要的商业信誉。

5. 许可证发放情况

如下是VARA网站上显示的，已经获得许可证的公司及其经营范围。

截至 2023 年 7 月，VARA 已向迪拜总共9 家公司授予在虚拟资产行业运营的许可。本文简单列举如下机构：

(1) 交易所：币安，Bybit、Equiti、火币、OKX、Universal Digital (AEDU)

(2) 经纪交易商：MidChains、CoinMENA、Scallop、Universal Digital (AEDU)、Aquanow

(3) 托管：Universal Digital (AEDU)

(4) 咨询：Universal Digital (AEDU)、Aquanow

已获得许可的公司的完整清单可以在 VARA 网站上找到。

6. 许可证吊销情况

截至 2023 年 7 月，已有两家公司的 VARA 许可证被吊销：

(1) FTX MENA： FTX MENA 是流行的加密货币交易所 FTX 的子公司。该公司于 2023 年 4 月获得 VARA 颁发的临时经营许可证，但因未能满足 VARA 的要求，其许可证于 2023 年 7 月被吊销。

(2) BitOasis： BitOasis 是第一家获得 VARA 许可的加密货币交易所。它于 2023 年 4 月获得有条件许可证，但由于该公司未能满足 VARA 的要求，其许可证于 2023 年 7 月被暂停。

以BitOasis 为例。2022 年 4 月，VARA 向 BitOasis 颁发了有条件最小可行性预备许可证，允许该交易所向迪拜符合条件的机构和散户投资者提供经纪自营商服务。然而，继续保有该许可证的条件是，BitOasis 必须在 60 天的时间范围内满足某些关键条件。但最终BitOasis没有满足这些条件。

VARA 没有透露撤销这些许可证的原因，也没有透露上述公司未能满足的具体条件，但据信这些公司所可能未达到反洗钱（AML）和反恐融资（CTF）合规相关要求。

撤销这些许可证表明 VARA 认真执行其法规并保护虚拟资产行业的投资者。这也提醒正在考虑在迪拜开展业务的公司，如果想要获得许可证，就必须遵守 VARA 的要求。

作者：阿中产业研究院

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